新NISAでS&P500に960万円投資した運用実績、一括と積立の差を公開

動画で示された数字

動画内で提示された、2026年8月時点（運用32ヶ月目）における運用実績および関連数値を以下の表にまとめます。

前提となる制度・仕組み

本動画の理解を深めるために、前提となる新NISA制度と投資手法の仕組みについて、編集部の知識を交えて解説します。

新NISA制度は、2024年1月に導入された非課税投資制度です。従来のNISAに比べ、非課税保有期間が無期限化され、年間投資枠が最大360万円（つみたて投資枠120万円、成長投資枠240万円）に拡大されました。生涯非課税限度額は1,800万円に設定されています。この制度により、投資から得られる売却益や分配金に対して、通常約20.315％課される税金が完全に非課税となります。

動画で比較されている「積立投資」と「年初一括投資」は、新NISAの枠をどのように埋めるかという戦略の違いです。積立投資は、時間を分散することで購入単価を平準化するドル・コスト平均法のメリットを享受できます。一方、年初一括投資は、非課税枠を早期に使い切ることで、資金をより長く市場に滞在させ、長期的な複利効果を最大化することを狙う手法です。制度は将来的に改正される可能性があるため、常に最新の情報を確認することが重要です。

他の選択肢との比較

動画で扱われた「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」と、代替となる他の主要な投資選択肢を比較した表を以下に示します（編集部調べ）。

取材班の見立てでは、米国一国の成長に賭けるS&P500に対し、より広範な分散を図りたい場合は全世界株式（オール・カントリー）が有力な選択肢となります。自身の許容できるリスクの大きさに応じて選択することが肝要です。

見落としてはいけないリスク

動画内で示された高いリターンの裏には、必ず同密度のリスクが存在します。投資を検討するにあたり、以下のリスクを十分に認識する必要があります。

第一に、為替変動リスクです。eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）は為替ヘッジを行わないため、円高・ドル安が進んだ場合、米国の株価が下落していなくても、円建ての評価額が大きく減少します。足元の好成績は、米国の株高に加えて歴史的な円安メリットを享受した結果である側面を忘れてはなりません。

第二に、元本割れおよび集中投資のリスクです。S&P500は優れた指数ですが、投資対象は米国一国に限定されています。米国経済が長期的な停滞期に入った場合、資産が大きく毀損する可能性があります。また、リーマンショックのような歴史的暴落局面では、株価が30％から50％近く下落することもあります。

第三に、相場環境の変化に伴うリスクです。動画でも指摘されている通り、2026年後半には米国中間選挙に伴う政治的不透明感から、市場が弱気相場へ移行するシナリオが懸念されています。過去の上昇トレンドが将来も保証されるわけではなく、相場の波によって一時的な含み損を抱える覚悟が必要です。

この話が当てはまる人・当てはまらない人

本動画で紹介された運用実績や投資戦略が、どのような読者に適しているかを整理します。

当てはまる人

• 長期的な資産形成を目指す20代〜40代の人：運用期間を10年、20年と長期で確保できる場合、一時的な暴落を乗り越えて複利効果を享受しやすいため、S&P500への投資は有力な選択肢となります。
• 余剰資金があり、市場の変動に一喜一憂しない人：毎月30万円、あるいは年間360万円といったまとまった資金を投資に回せる余力があり、含み損が発生しても売却せずに保有し続けられる強い精神力を持つ人に適しています。

当てはまらない人

• 数年以内に使う予定がある資金を運用したい人：住宅購入資金や教育資金など、近いうちに取り崩すことが確定している資金を投資に回すと、市場の暴落時に元本割れで引き出さざるを得なくなるリスクがあります。
• 元本保証を最優先に考える人：預貯金のように元本が保証された金融商品を好む人にとって、日々の価格変動が大きい米国株式への投資は精神的な負担が大きすぎるため、お勧めできません。

まとめ

本動画では、新NISAを用いたS&P500投資において、積立投資（利回り+38.1％）と年初一括投資（利回り+45.5％）の双方が、2026年8月時点で極めて堅調な実績を残していることが示されました。しかし、これはこれまでの好調な相場環境と円安による恩恵が重なった結果であり、将来の運用成績を保証するものではありません。読者の皆様が次に取るべき行動は、目論見書で信託報酬などの手数料体系を正確に確認し、自身の資産状況とリスク許容度を再点検した上で、無理のない範囲での投資計画を立てることです。